一、公开市场

目前银行体系流动性总量处于较高水平，可吸收央行逆回购到期、政府债券发行缴款等因素的影响，2020年7月1日不开展逆回购操作。

同时，今日有1800亿元逆回购到期，净回流资金1800亿元。

二、货币市场

今日隔夜Shibor1.9670%，较昨日上行18.20BP；一周Shibor2.0950%，较昨日下行13.30BP；一个月Shibor2.0710%，较昨日下行1.20BP；三个月Shibor2.1220%，较昨日下行0.40BP; 隔夜回购加权平均利率2.7927%，较昨日下行241.58BP；7天回购加权平均利率2.5080%，较昨日下行65.14BP。

三、CBR收益率曲线及估值

今日AAA+曲线除10年期小幅上行0.82BP外，其余期限整体小幅下行，变动最大值在10BP以内；AAA曲线1年内中短端小幅下行，变动最大值在9BP以内，3年以上中长端小幅上行，变动最大值在12BP以内；AAA-曲线0.75年内短端小幅下行，变动最大值在5BP以内，1年以上中长端小幅上行，变动最大值在12BP以内；AA+、AA及AA-曲线1年内中短端小幅下行，变动最大值在7BP以内，3年以上中长端小幅上行，变动最大值在16BP以内；A+曲线3-7年期小幅下行，变动最大值在5BP以内，其余期限小幅上行，变动最大值在11BP以内；A曲线3-5年期小幅下行4BP以内，其余期限小幅上行，变动最大值在13BP以内；A-曲线3年内中短端小幅上行，变动最大值在10BP以内，5年以上中长端小幅下行，变动最大值在7BP以内。

20200701到期收益率曲线

关键期限点值相较昨日变动

20200701CBR非金融企业信用债样本券估值

四、CBR城投债收益率曲线

20200701城投债到期收益率曲线关键期限点值相较昨日变动

中债资信非金融企业信用债（含城投债）估值定价体系介绍

中债资信CBR非金融企业信用债（含城投债）估值定价体系针对客户和市场需求，依托中债资信国内债券市场发债主体全覆盖、级别区分度高、评级结果更客观等优势构建。目前发布的中债资信CBR信用债收益率曲线和估值涵盖中债资信AAA+、AAA、AAA-、AA+、AA、AA-、A+、A、A-九个级别，城投债涵盖了AAA、AA+、AA、AA-、A+、A、A-、BBB八个分档，曲线类型包含即期收益率曲线和到期收益率曲线，估值包含到期收益率、净价和全价。曲线编制方法为NS整体拟合法，估值针对常态情形与特殊情形，结合样本券不同特点，使用现金流贴现法和清算法进行债券估值。基础数据为每日市场成交及报价数据。中债资信CBR信用债收益率曲线和估值每工作日发布一次。此外，结合市场回购违约质押券匿名拍卖进展，及时发布回购违约拍卖债券的估值结果。