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　　原标题：五矿资本砸钱80亿！五矿证券获增资25亿，五矿信托55亿，两大因素促成大股东增资

　　来源：财联社

　　记者 吴丹（金麒麟分析师）

　　近期，券商增资扩军的热情正在逐渐升温，五矿证券获母公司增资25亿元！

　　5月29日晚间，五矿资本公告显示，公司拟非公开发行优先股。本次发行的优先股数量为不超过8000万股，发行募集资金总额不超过80亿元，扣除发行费用后的募集资金净额拟用于对子公司五矿国际信托有限公司增资不超过55亿元，对子公司五矿证券有限公司增资不超过25亿元，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他合规融资方式解决。

　　公告显示，五矿证券已同意五矿资本控股、深圳市前海汇融丰资产管理有限公司同比例对五矿证券进行增资，上述股东签署了附条件生效的增资协议。五矿资本控股以不超过人民币25亿元对五矿证券进行增资。

　　五矿资本表示，有两方面因素促成此次对五矿资本的增资。

　　一是为五矿证券适应监管要求，满足业务扩张需要。随着五矿证券不断发展，资本规模逐渐无法满足其业务扩张的需要，对改善其业务结构、拓展其业务范围和业务规模产生了一定的制约。通过母公司增资的方式能有效增加五矿证券的净资产规模，缓解资本规模对证券公司业务发展的掣肘。

　　二是使五矿证券适应行业特点，提升行业地位。五矿证券目前资本规模难以满足其加快业务转型、巩固和提升市场竞争力的需求。本次募集资金可以直接扩充五矿证券资本金，将提升五矿证券综合竞争能力，加大五矿证券资本消耗型业务规模。

　　对此，有业内分析人士认为，券商属于资本密集型行业，资本规模在较大程度上决定着券商的市场地位、盈利水平等。另一方面，净资本水平高低是影响券商业务规模的决定性因素。此次五矿资本的募资可直接扩充五矿证券资本金，可以帮助公司开展和扩大业务规模。

　　五矿证券近期动作不断

　　五矿证券从2000年金牛证券经纪有限责任公司起家，如今已成为注册资本金72.9亿元的中型券商。近期合作和业务布局动作不断。

　　5月27日，仁东控股与五矿证券签署《战略合作协议》，形成“金融+实业”的合作模式，利用双方各自在客户资源、专业判断、资本市场融资等方面的优势，在资本运作领域形成战略合作关系，共同推进双方业务发展。此前的4月17日，茅台集团与五矿证券签署战略合作协议，希望实现茅台集团品牌资源和五矿证券资本运作能力高效结合，在提升茅台集团资产资金管理能力等方面携手共进。

　　而在此前的4月14日，五矿证券独家主承销的山西省首单交通行业疫情防控债“山西路桥（维权）建设集团有限公司2020年非公开发行公司债券（第一期）”成功发行，这一债券是深圳证券交易所首单高速公路企业疫情防控债，同时也是山西省首单交通行业疫情防控债，发行规模为人民币10亿元，债券主体评级AA+。

　　1月14日，五矿证券收到深圳证监局《深圳证监局关于核准五矿证券有限公司设立4家证券分支机构的批复》，核准五矿证券在浙江省、四川省绵各设立1家证券营业部，在浙江省宁波市、广东省佛山市各设立1家分公司。上述4家分支机构的业务范围均为证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问等。

　　此外，2019年11月29日，五矿证券还提交了开展公募基金管理业务资格申请。

　　2019 年8月20日，五矿证券另类投资子公司五矿金鼎投资有限公司在深圳市南山区完成工商登记手续，并领取了营业执照。对此，有券商分析师认为，另类投资子公司的设立为五矿证券未来开拓科创板业务提供了便利条件。

　　除业务布局动作不断外，2019年五矿高管变动也颇为频繁。

　　2019年12月6日，原五矿资本副总经理、董事会秘书、党委委员郭泽林担任五矿证券董事长，由于郭泽林只有31岁的年纪担任董事长而颇受业界关注。同年5月，原长江证券研究所资深副所长兼有色金属首席葛军就任五矿证券总裁助理兼研究所所长，其原团队成员孙景文任五矿证券研究所所长助理。

　　五矿证券频繁的动作布局也进一步说明了其对资金的强大需求和业务进一步扩张的战略想法。

　　五矿证券2019年营业收入约13.77亿元，同比增加70.74%；营业利润4.28亿元，同比增长30.99%；利润总额4.22亿元，同比增长31.58%；净利润3.19亿元，同比增长31.82%。

　　公开资料显示，五矿证券的前身是深圳市金牛证券经纪有限责任公司，2000年8月在原深圳市有色金属联合交易所基础上改制成立，目前属于中国五矿集团有限公司旗（金麒麟分析师）下。公司在北京、上海、广州、深圳、杭州等金融产业核心城市均设有营业网点，在国内遍布32家营业部。

　　五矿资本控股有限公司持有五矿证券99.76%的股权，深圳市前海汇融丰资产管理有限公司持有另外0.24%的股权。五矿资本是五矿集团旗下金控平台——五矿资本股份有限公司的全资公司。五矿资本是国内最大的有色金属矿业集团之一。

　　在2018年证券公司分类评价中，五矿证券获得B类BBB级，较2017年的B类BB级晋升1级，较2016年的C类CCC级则晋升3级。此外，2019年五矿证券也维持了BBB级。

　　近期获股东增资券商增多

　　除了五矿证券外，近期多家券商增资扩军的热情都在逐渐高涨。

　　5月18日，开源证券完成第七次增资扩股缴款验资工作，获得增资28亿元。公司原股东陕煤集团和陕财投分别注资10亿元，新晋股东陕电投首次入股出资8亿元。此次增资开源的3家投资者都是陕西省国资企业，开源证券因此获得省国资和财政体系双重加持，公司净资产规模突破100亿元。

　　开源证券表示，此次增资扩股将进一步增强公司的资本实力、盈利能力和抗风险能力，为加速推动公司IPO进程增添新的强大动能。

　　同日，英大证券也收获国网英大和英大信托合计增资的22.75亿元。增资完成后，英大证券注册资本变更为43.36亿元。预计本次增资完成后，英大证券注册资本将从27亿元变更为43.36亿元，增幅约60%。国网英大表示，本次增资将提升英大证券的资金实力，符合证券行业发展趋势和监管导向。将督促英大证券推进新增资金投资项目的落地实施，提高资金使用效率，将之打造成为具有能源特色的金融科技证券公司。

　　开源证券希望推动公司IPO进程，英大证券则希望能够借道上市，对资金的渴望可想而知。如今两家券商都能收获新一轮增资，也在各自圆梦路程上又近了一步。

　　定增补血券商不在少数

　　除母公司增资外，近期公布新定增计划的券商也不在少数。

　　5月19日，浙商证券首次公布新定增计划，拟向不超过35名特定投资者定向增发不超过10亿股，计划募集资金不超过100亿元。此前的4月2日，西部证券首次公布75亿规模的定增预案，年内新增券商定增项目已有两家。

　　目前，浙商证券的定增计划需等待股东大会审核。浙商证券表示，公司业务模式将从过去的以通道佣金业务为主过渡到收费型中介业务、资本中介类业务和自有资金投资业务等并重的综合业务模式。公司拟通过定增方式补充资本金、夯实资本实力，抓住资本市场的发展机遇，提高风险抵御能力，为日趋激烈的竞争争取战略先机。

　　4月9日，西部证券75亿元定增计划获大股东陕西投资集团批复，原则上同意西部证券此次非公开发行A股股票方案。西部证券在预案中表示，扣除相关发行费用后，全部用于补充公司资本金、营运资金及偿还债务。

　　业内人士分析，在创业板注册制改革和新三板精选层等政策利好不断的背景下，券商之间的竞争也会变得激烈，只有不断提升资本力量，提高业务协同、风险管控、金融科技等方面的能力才能更好地实现盈利。

责任编辑：陈志杰